Comparação de testes de raiz unitária e cointegração em modelos de longa dependência
In this work two tests based on the bootstrap technique are considered to test the presence of unit root and relations of cointegration in long memory processes. The proposed tests use the GPH estimator considered by Geweke and Porter-Hudak (1983) for estimating the memory parameter d of ARFIMA(p,d,...
| Hlavní autor: | |
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| Další autoři: | |
| Médium: | Dissertação |
| Jazyk: | portugalština |
| Vydáno: |
Universidade Federal de Minas Gerais
2025
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| Témata: | |
| On-line přístup: | https://hdl.handle.net/20.500.14135/1627 |
| _version_ | 1842069055406604288 |
|---|---|
| author | Alves, Fabiana Assis |
| author2 | Reisen, Valdério Anselmo |
| author_facet | Reisen, Valdério Anselmo Alves, Fabiana Assis |
| author_sort | Alves, Fabiana Assis |
| collection | DSpace |
| description | In this work two tests based on the bootstrap technique are considered to test the
presence of unit root and relations of cointegration in long memory processes. The proposed
tests use the GPH estimator considered by Geweke and Porter-Hudak (1983) for estimating
the memory parameter d of ARFIMA(p,d,q) models. Monte Carlo simulations have been used
to compare the performances of the suggested tests with other widely used tests in the
literature. For unit root, the ADF test (Dickey and Fuller, 1981) and the test based on the
asymptotic distribution of GPH have been considered. In the cointegration evaluation, the
Engle and Granger test (1987), the Johansen procedure (1990) and the test based on the
asymptotic distribution of the GPH have been used. The results show that the bootstrap
technique is a good alternative for the construction of hypothesis tests on the parameter of
long memory models. In general, the suggested tests presented satisfactory results if
compared to the usually applied tests in econometrical studies. |
| format | Dissertação |
| id | ir-20.500.14135-1627 |
| institution | RIEP - Repositório digital do INEP |
| language | por |
| publishDate | 2025 |
| publisher | Universidade Federal de Minas Gerais |
| record_format | dspace |
| spelling | ir-20.500.14135-16272025-01-22T19:30:42Z Comparação de testes de raiz unitária e cointegração em modelos de longa dependência Alves, Fabiana Assis Reisen, Valdério Anselmo Cointegração Raiz unitária Processo de longa dependência In this work two tests based on the bootstrap technique are considered to test the presence of unit root and relations of cointegration in long memory processes. The proposed tests use the GPH estimator considered by Geweke and Porter-Hudak (1983) for estimating the memory parameter d of ARFIMA(p,d,q) models. Monte Carlo simulations have been used to compare the performances of the suggested tests with other widely used tests in the literature. For unit root, the ADF test (Dickey and Fuller, 1981) and the test based on the asymptotic distribution of GPH have been considered. In the cointegration evaluation, the Engle and Granger test (1987), the Johansen procedure (1990) and the test based on the asymptotic distribution of the GPH have been used. The results show that the bootstrap technique is a good alternative for the construction of hypothesis tests on the parameter of long memory models. In general, the suggested tests presented satisfactory results if compared to the usually applied tests in econometrical studies. Neste trabalho são propostos dois testes baseados na técnica bootstrap para testar a presença de raiz unitária e relações de cointegração em processos de longa dependência. Estes testes utilizam o estimador GPH proposto por Geweke e Porter-Hudak (1983) para estimação do parâmetro d fracionário de modelos ARFIMA(p,d,q). Foram utilizadas simulações Monte Carlo para comparar as performances dos testes sugeridos com as de outros testes amplamente divulgados na literatura. Para raiz unitária, foram considerados no estudo os testes ADF (Dickey e Fuller, 1981) e assintótico para o estimador GPH. Na avaliação de cointegração foram usados os testes de Engle e Granger (1987), Johansen (1990) e o baseado na distribuição assintótica do GPH. Os resultados mostram que a técnica bootstrap é uma boa alternativa para a construção de testes de hipótese sobre o parâmetro fracionário d de modelos de longa dependência, pois de uma maneira geral, os testes sugeridos apresentaram resultados satisfatórios frente aos testes comumente aplicados nos mais diversos estudos econométricos. 2025-01-22T19:08:13Z 2008 Dissertação https://hdl.handle.net/20.500.14135/1627 por Acesso aberto Documento textual application/pdf Universidade Federal de Minas Gerais Brasil |
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